8月7日,中国和谐新能源汽车控股有限公司(下称“和谐汽车”,3836.HK)发布盈喜公告,预期半年内母公司拥有人应占溢利将高于人民币5.2亿元,较上年同期增长高于70%。和谐汽车之所以盈利增长幅度如此之大,与FMC今年获取大幅融资有不小的关系。和谐汽车近日即宣布,旗下电动汽车公司FMC Cayman(下称“FMC”)融资2亿美元,并预计FMC于2017年至今的融资活动可为集团带来不低于6亿元人民币投资收益。

专营豪华、超豪华品牌汽车

和谐汽车多元化布局显成效_FMC2亿美元A轮融资落地

2005年,和谐汽车董事长冯长革在河南省成立了首家宝马经销店,此后经过十余年的苦心经营,2013年和谐汽车在香港成功上市。

如今,和谐汽车已经成为专营豪华和超豪华乘用车的汽车经销集团及综合售后服务集团,并积极发展新能源汽车业务。据悉,和谐汽车经销商网点代理宝马、MINI、雷克萨斯、捷豹、路虎、沃尔沃、之诺、劳斯莱斯、阿斯顿马丁、法拉利、马莎拉蒂等豪华、超豪华品牌,品牌数量在中国专营豪华及超豪华品牌的经销商集团中居领先地位。

值得一提的是,和谐汽车独立综合售后服务网点冠以“和谐修车”“和谐快修”品牌,为主流豪华及超豪华汽车品牌提供售后服务,拥有中国最大的综合售后服务网络之一。和谐汽车曾多次表示,公司通过经销网点及独立综合售后网点发展售后业务,其中独立综合售后服务是和谐汽车战略转型的重点之一。根据公开数据,2016年上半年,公司继续拓展综合售后服务的网点布局,相继在长沙、南昌、昆明、合肥等城市开业中心店及社区店。其中和售后服务的覆盖城市达到49个,已开业综合售后服务网点总数达到181个。并且其与特斯拉在8个城市合作。

据介绍,目前和谐汽车正在与世界级战略伙伴合作,大力发展互联网智能电动汽车业务,已经引进国际一流的创业合伙人团队,将打造根植中国、畅销全球的互联网智能主流电动汽车。

FMC今年已获融资预计收益超6亿元

和谐汽车董事会日前公告称,公司间接持股33.33%的FMC已与由多家投资者组成的投资基金(下称“投资基金”)签署了关于FMC最新一轮融资的增资扩股协议及补充协议(下称“投资协议”),投资基金同意向FMC投资 2 亿美元,以认购FMC的股权。按照FMC本轮融资估值计算,和谐汽车持有的FMC股权估值较公司的投资成本有大幅溢价。和谐汽车预计FMC于2017 年至今的融资活动可为公司带来不低于6亿元人民币的投资收益。

FMC本次引入的投资基金由国内外知名的投资管理机构及大型企业集团组成,不过公告未披露投资者身份。和谐汽车公告称,签署投资协议的各方确认,FMC的投前估值为5.5 亿美元,对应投后估值为7.5亿美元。和谐汽车表示,随着 FMC业务进展、后续融资及未来上市,公司将获得持续性的投资收益,并会继续向公司股东及潜在投资者公布FMC的最新进展情况。

由于该集团4S店业务收入持续增长、费用下降、2017年上半年分拆独立售后业务后带来股权增值的投资收益,以及该集团持有的智能电动汽车公司FMC Cayman股权大幅增值而为该集团带来投资收益,和谐汽车8月7日发布盈利预喜公告,预期截至2017年6月30日止六个月的未经审核综合溢利将大幅提升,母公司拥有人应占溢利将高于人民币5.2亿元,较上年同期增长高于70%。

该公告发布的当日,和谐汽车股票涨幅达8.31%,次日甚至曾冲高到4.53港元/股,收盘时涨幅依旧达2.16%。

同时,辉立资本高级分析师章晶也预计,2017年和谐汽车毛利率和盈利水平均将较2016年出现较大幅度的向上修复,2017/2018年的盈利将重回增长。

分拆独立售后公司瞄准A股

作为全球性智能电动汽车公司,FMC在南京、北京、香港、慕尼黑及硅谷等地设立了办公室。2017年1月,FMC与南京开发区签署协议,在南京开发区建设高端智能电动汽车研发制造基地,规划年总产能30万辆智能电动汽车,涵盖 SUV、轿车、MPV 等多种车型。其中,一期项目计划2017年开工,2019年竣工投产,设计年产能15万辆智能电动汽车。同时,FMC计划在2017年四季度发布用于量产的展示车,2019年投产,随后在证券交易所上市。

其实,在此次FMC融资前,和谐汽车已经进行了多方位布局。

6月29日,和谐汽车宣布,和谐汽车贸易(公司间接全资附属公司)、独立售后公司(公司间接全资附属公司)、各售后团队实体及各战略投资者订立增资协议,预计将计入投资收益不低于人民币1.50亿元。

增资及借款资本化后,独立售后公司的注册资本将由人民币2000万元增至人民币2.76亿元。同时,和谐汽车贸易不再为和谐汽车的附属公司,其业绩将不再合并于公司的财务业绩。不过,和谐汽车仍持有独立售后公司49.28%的股权,而为独立售后公司最大投资者。

国元证券(香港)发布的公司报告称,分拆后和谐汽车不仅将计提不低于1.5亿人民币的投资收益,更重要的是,独立售后在管理机制上做了改革,团队即新透者入股也会在管理中发挥更好作用。以后独立售后若单独在A股上市,和谐汽车可以继续受益。